戴豪廷正式優化提案稿 v1.0｜李記食品家族資產傳承與治理型財務策劃書

會議審議稿 · 2026/5/13

〈定位〉

本稿不另起爐灶，以團隊整合版「方向 B｜實務顧問型・當事人有感版」為基礎，沿用其核心敘事「先治理、再傳承、後移轉」與十一章結構。

針對整合版稅務章節過薄、未含具體試算的最大缺口，戴豪廷主筆完成下列五項補強：

1. 第三章金額表單位標示修正（避免評審誤讀）
2. 第六章資產傳承與稅務規劃全章重寫（含「稅務情境比較表」、「AI 股權上市前後並行評估」、五張具體試算）
3. 第八章保險與風險管理重新定位（保險不寫成節稅工具，改寫為流動性／長照／公平三大功能）
4. 第九章李玫婚前財產補完整四稅試算（含贈與稅、土地增值稅、契稅、印花稅，與未來房地合一稅推演）
5. 第十章公益規劃改為二階段架構（先公益信託，成熟後再評估基金會）

頁數紅線：本日會議確認 ≤40 頁不含附件，本稿維持本文 39 頁、附件另冊裝訂。

個案三大禁忌完全遵守：不以海外架構為核心、不以大額借貸為主要手段、不僅著重單一商品。

〈一〉章節頁數重新分配（合計 39 頁）

附件（另冊）：

〈二〉第三章子女股權價值表單位修正

整合版 3.5.1 現況問題：

數字本身正確（1.6% × 312 億 = 4.992 億 = 49,920 萬元），但表格內未標示單位。3.1 雖開頭說明「單位均以新臺幣萬元」，但評審逐頁審閱時，匆忙看會誤讀為「子女股權只值數千萬」。

修正方式（全章一致採用）：

表 3.5.1 四名子女李記食品股權價值 （單位：新臺幣萬元）

成員	持股比例	股權價值	現況
長子李強	1.6%	49,920（約 4.99 億）	營運長，參與經營
次子李華	1.5%	46,800（約 4.68 億）	總經理，參與經營
三子李勝	1.2%	37,440（約 3.74 億）	自行創業，無接班意願
幼女李玫	0.5%	15,600（約 1.56 億）	財務部經理，年底結婚
四名子女合計	4.8%	149,760（約 14.98 億）

同樣修正套用於：3.2.1 李董資產表、3.3.1 王淑芬資產表、3.4.1 夫妻合併、3.6.1 核心家庭合併。

→ 每張表都同時標萬元與億元換算，避免任何誤讀。

〈三〉第六章｜資產傳承與稅務規劃｜完整重寫

本章定位

前章已完成家族企業控制權與接班規劃，並確認本案最重要的順序：「先治理、再傳承、後移轉」。

本章不以「如何最快節稅」為主軸，而是以合法、穩定、可執行、家族可接受為原則，協助李董與王淑芬針對名下高額資產，建立分階段的傳承與稅務安排。

本章核心判斷：

李家的稅務規劃，不應只是降低稅負，而是要避免稅務安排破壞企業控制權、子女公平與夫妻退休安全。

6.1 傳承規劃四大原則

依個案明文要求，所有規劃須以中華民國臺灣現行有效法令及稅制為依據，且不得以境外公司、海外信託或其他以規避稅負為主要目的之海外架構作為核心方案。本案傳承規劃遵循四大原則：

6.2 ★ 稅務情境比較表（核心圖表）

情境設定：李董於規劃終點（86 歲）前突發離世，假設個人遺產組成不變。

比較五種情境（單位：新臺幣萬元）：

註 1：李董突發離世時，李董名下可立即動用流動資產約 60,000 萬（股票債券基金 32,000＋存款 24,000＋部分保單可動用約 4,000）。金額本身足以繳清最高情境之遺產稅，但若未規劃，繼承人須在 9 個月內一次動用大半流動資產，可能被迫低價變現。

註 2：情境 ① 未規劃指未運用配偶剩餘財產分配請求權與其他合法扣除額。

核心敘事（取代「省多少稅」）：

本案規劃的真正價值，不是節稅 12,000 萬，而是 「避免繳遺產稅時被迫低價出售金融資產或部分李記食品股權，導致李家對李記實質控制權下降、退休資金池被打亂」。 李董名下流動資產合計約 6 億，金額足以繳清情境 ① 的 21,372 萬稅金，但若未預先建立稅款專用池，繼承人須在 9 個月繳清期內倉促變現，可能在不利時點處分大量金融資產，且未來退休、醫療、公益等資金安排會被連動衝擊。

6.3 李記食品上市股權傳承策略

李記食品股權不能以「每位子女平均取得」作為主要分配邏輯，因其性質為控制權資產。

本報告建議定位：企業控制權資產池。

核心任務：

1. 維持李家對李記食品的實質影響力（核心家庭 20.7%＋其他家族 15.2%，合計 35.9%）
2. 避免長子與次子因股權分配形成對抗
3. 避免未參與經營者任意出售或質押股權外流
4. 避免婚姻、繼承或個人財務事件造成股權外流
5. 讓經營權、所有權與收益權可以分開設計（見第五章 5.3）

分階段傳承建議（不一次性平均分散）：

6.4 AI 科技公司未上市股權處理策略｜上市前/上市後並行評估

李董持有 AI 科技公司股票 500 張，目前每股淨值 80 元（總計 4,000 萬），承銷券商擬訂每股掛牌價 200 元（總計 10,000 萬），預計半年後上市。

本報告不單方建議「上市前移轉省稅」，而是同時呈現上市前與上市後兩個移轉窗口的完整評估，由家族依長期目標決定。

6.4.1 上市前移轉的優點與限制

6.4.2 上市後移轉的優點與限制

6.4.3 本報告建議（並行評估後的方向）

→ 不建議全數於上市前一次贈與（節稅最大化但失去未來公益／流動性彈性），也不建議全數保留至上市後（贈與稅基倍增）。分批分時、分用途處理為最穩健方案。

6.5 不動產持有、移轉與稅務安排

依用途將四筆不動產分流：

6.6 金融資產與銀行存款｜四資金池建議

李董夫妻金融資產合計：股票債券基金 35,000 萬、銀行存款 30,000 萬，合計約 65,000 萬。

建議分為四個資金池（避免混用）：

6.7 保單資產之稅務與受益人檢視

李家保單現金價值合計約 2.64 億（李董 6,000＋王淑芬 11,000＋為四子女投保 9,400），具相當規模。

本案不將保單視為節稅工具，而是回到實質檢視：

詳細紅黃綠燈評等見〈五〉試算 4。

6.8 子女公平性

公平不是「每個人拿到一模一樣」，而是「每個人取得與其角色、責任、風險與需求相符的安排」。

本報告建議公平五原則：

1. 經營責任與決策權相對應（李強、李華）
2. 非經營子女仍享有合理經濟利益（李勝、李玫）
3. 控制權資產與補償資產分開
4. 婚姻風險須納入安排（李玫年底結婚）
5. 公平要能被說明（家族成員須理解為什麼不是完全平均）

〈四〉五張具體稅務試算（含數字驗算）

法規依據：財政部 115 年遺產及贈與稅級距公告附件 - 遺產稅免稅額：1,333 萬元 - 配偶扣除額：553 萬元 - 喪葬費扣除額：138 萬元 - 直系血親卑親屬扣除額：每人 56 萬元 - 贈與稅每人每年免稅額：244 萬元 - 稅率級距（遺產稅與贈與稅同）：5,000 萬以下 10%、5,000 萬-1 億 15%、1 億以上 20% - 累進差額：第二級 250 萬、第三級 750 萬

試算 1｜李董突發離世遺產稅 A/B/C 三情境

李董個人遺產組成假設（單位：新臺幣萬元）：

情境 A｜規劃內，運用合法扣除（建議方案）：

• 課稅遺產淨額＝117,660 − 67,048＝50,612
• 稅額＝50,612 × 20% − 750（累進差額）＝9,372 萬

情境 B｜突發離世，未充分運用配偶剩餘財產分配請求權：

• 課稅遺產淨額＝117,660 − 7,048＝110,612
• 稅額＝110,612 × 20% − 750＝21,372 萬

情境 C｜規劃外＋實質課稅穿透（保單部分被列入遺產）：

• 假設投資型保單 3 張（合計 2,800 萬）被認定實質課稅穿透，原已列入遺產，但配偶剩餘財產分配亦未運用
• 課稅遺產淨額＝110,612（情境 B 基礎）＋ 視個案另行追加
• 稅額約 22,172 萬（含實質課稅追補）

核心觀察：

→ 但更關鍵的不是稅額差距，而是：李董名下流動資產合計約 6 億（金融資產 32,000＋存款 24,000＋部分保單可動用約 4,000），金額本身足以支應情境 B 的 21,372 萬稅金。問題不在「夠不夠」，而在「若未預先建立稅款專用池，繼承人須在 9 個月內倉促變現大量金融資產，可能在不利時點低價處分」，連動影響退休、醫療、公益資金安排。

→ 規劃的核心價值＝「保住李記控制權、保住投資組合穩定、保住家族和諧」。

試算 2｜AI 股權上市前 vs 上市後移轉稅負對照

AI 股 500 張＝50 萬股，目前淨值 80 元、預計掛牌 200 元。

並行建議（避免單向推銷上市前移轉）：

• 若家族目標是「資產傳給下一代」→ 情境 ② 上市前分年贈與
• 若家族目標是「提取現金作為遺產稅準備或公益資產」→ 情境 ④ 上市後處分
• 建議混合使用：部分上市前分批給子女（享淨值低估優勢）、部分上市後處分取得流動性（作為稅款／公益資產來源）

上市前移轉的四項窗口評估（須與會計師、券商共同確認）：

試算 3｜李玫套房四稅對照（贈與 vs 買賣 vs 信託）

兩戶中山區捷運共構套房： - 合計市值 3,000 萬（每戶約 1,500 萬） - 民國 106 年 7 月購入（屬房地合一新制） - 假設原購入價合計 2,400 萬 - 公告現值合計約 2,100 萬（市價 70%） - 公告土地現值漲價數合計約 200 萬（106→115）

方案 A｜母親王淑芬生前贈與李玫

李玫日後出售房地合一稅推估（取得成本＝受贈時公告現值 2,100 萬）：

方案 B｜母親王淑芬向李玫出售（買賣）

李玫日後出售房地合一稅推估（取得成本＝買入價 3,000 萬）：

重要提醒：二親等買賣須證明實際付款且非由出賣人提供資金，否則改認贈與。李玫須有自有資金或合理借貸來源。

方案 C｜信託管理

三方案比較總結

本報告建議：

採方案 A（贈與）為主，搭配婚前財產清冊與李玫個人專戶管理。 但前提是須先確認李玫對兩戶套房的長期計畫——若 5 年內可能出售，建議改為方案 B（買賣）以降低未來房地合一稅基。 不單看「哪一種稅最低」，而是看「移轉清楚、文件完整、婚前財產可證明、婚後收益可追蹤」的整體保全效果。

試算 4｜13 張保單實質課稅紅黃綠燈評等

評等依據：財政部 109/06/22 函釋實質課稅 8 大態樣 （⚠️ 正式版前須確認此函釋至 115 年是否有更新版本）

綠燈策略：維持現狀，定期檢視受益人。

黃燈策略：補估值報告、檢視保費繳納紀錄、必要時變更受益人指定明確。

紅燈策略：優先變更子女保單之要保人，由王淑芬轉為各子女本人，避免王淑芬身故時被列入遺產。

試算 5｜規劃前 vs 規劃後對照表

（單位：新臺幣萬元）

核心敘事：

規劃的真正價值，不是省稅 1.2 億，而是： 1. 避免李董突發離世時，繼承人被迫出售李記食品股權 2. 建立家族治理制度，避免重演上一代手足失和 3. 在李玫年底結婚前，完成婚前財產文件 4. 將父母創業精神透過公益平台延續

〈五〉第八章｜保險與風險管理｜重新定位（4 頁）

本章定位

整合版第八章 3 頁過於緊縮，本稿擴至 4 頁。

保險不應被視為節稅工具，而是回到三大實質功能：

8.1-8.3 保單總體健檢七步驟

1. 蒐集所有保單契約、保價值通知書與受益人資料
2. 建立保單總表（13 張）
3. 確認要保人、被保險人、受益人
4. 確認現金價值、保單貸款、解約限制與幣別
5. 分類為保障、退休、傳承、流動性或公平工具
6. 檢視是否有醫療、長照、海外旅遊保障缺口
7. 由會計師評估稅務效果（含實質課稅）

8.4 高齡醫療與長照風險缺口

李董夫妻退休後規劃年支出 416 萬（安養 216＋旅遊 200），但未含醫療長照。

依本案三層退休資金池設計：

8.5-8.7 子女保單公平性處理

王淑芬為四子女投保現金價值差異（李強 3,600 vs 李玫 1,800），須用其他資產補平：

重要行動：王淑芬為子女投保的 8 張保單須變更要保人為子女本人，避免王淑芬身故時計入遺產。

〈六〉第九章｜李玫婚前財產與套房移轉規劃（2 頁，含四稅試算濃縮版）

完整數字見〈四〉試算 3。

本章核心三步驟：

1. 0-1 個月：先做完整稅務試算（贈與、土地增值稅、契稅、印花稅、未來房地合一稅）；先確認李玫對兩戶套房的長期計畫
2. 1-3 個月：決定方案（建議「贈與＋婚前財產文件＋專戶管理」）；完成移轉與婚前財產清冊
3. 3-6 個月：設立李玫個人專戶；建立租金獨立管理規則；必要時由律師協助與未婚夫進行婚前財產溝通

婚前財產清冊應包含： - 贈與契約 - 贈與稅申報資料 - 土地及建物謄本 - 權狀影本 - 移轉稅費繳納資料 - 估價資料 - 婚前財產清冊本體 - 專戶開立資料

→ 此清冊不是製造婚姻不信任，而是讓財產來源清楚、避免未來不必要誤會。

〈七〉第十章｜公益基金會與公益信託｜二階段架構（2 頁）

10.1 公益的真正目的

李董投入公益的真正目的，不是節稅，而是延續父母創業精神、回饋社會、凝聚家族、延續價值。

10.2 不一次成立基金會，改採二階段架構

10.3 二階段架構的理由

1. 直接成立基金會須章程、主管機關核准、董事會、年度報告，行政負擔高
2. 若家族（特別是四子女）參與意願不明確，會流於形式
3. 公益信託試行驗證後，再轉基金會建立永續品牌
4. 呼應本案「合法、穩定、可執行、家族可受」四原則

10.4 公益主題建議

以「食品、健康、家庭、教育、傳承」為核心方向，避免分散：

〈八〉今天會議要拍板的事項

〈九〉時程

• 今天 5/13 → W1 倒數第二天
• 5/14 戴豪廷致電 (02) 7730-6589 確認比賽屆次、報名費、團體組規則、決賽形式
• W2（5/15-5/21）：律師、理財顧問人選確認；法令研究完備；章節大綱定稿
• W3（5/22-5/28）：戴豪廷完成五張試算正式版
• W4-W5（5/29-6/11）：各章節撰寫
• W6（6/12-6/18）：套版＋互審
• W7（6/19-6/25）：複審定稿
• W8（6/26-6/30）：印刷郵寄（建議 6/27 寄出）

〈十〉本提案總結

1. 方向：延續整合版「先治理、再傳承、後移轉」核心敘事，不另起爐灶
2. 稅務章節（第六章）戴豪廷主筆全章重寫，新增五張具體試算
3. AI 股權採上市前/後並行評估，不單方推銷上市前移轉
4. 李玫套房補完整四稅試算，含未來房地合一稅推演
5. 保險重新定位為三大功能，不寫成節稅工具
6. 公益改為二階段架構
7. 法律附件因 40 頁不含附件，9 份草案全部保留另冊裝訂
8. 核心敘事：規劃的價值不是「省稅 1.2 億」，而是「保住李記控制權、避免重演上一代手足失和、讓李家財富有秩序地傳到下一代」

主筆：戴豪廷 版本：v1.0（2026/5/13 會議審議稿） 待團隊審議後升版至 v2.0（W2 章節定稿）